Januar 29, 2023

Rezessionsrisiken und Zentralbanken lassen Wall Street stark fallen

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Der New Yorker Aktienmarkt schloss heute im Minus, wobei die wichtigsten Indizes deutlich im Minus schlossen, da die Anleger nach den Stellungnahmen mehrerer Zentralbanken über die Gefahr einer Rezession besorgt waren.

Die endgültigen Ergebnisse der Sitzung zeigen, dass der Auswahlindex Dow Jones Industrial Average 2,25 % verlor, der breit gefasste S&P500 2,49 % und der Technologieindex Nasdaq 3,23 % nachgab.

Die Anleger haben „eine aggressive Entscheidung des geldpolitischen Ausschusses der US-Notenbank und mehrere Indikatoren, die das Argument bekräftigen, dass die Wirtschaft auf eine Rezession zusteuert, schlecht verdaut“, kommentierte Edward Moya, Analyst bei Oanda.

Die US-Notenbank [Federal Reserve (Fed)] hat am Mittwoch eine weitere Erhöhung ihres Leitzinses beschlossen und düstere Wirtschaftsprognosen veröffentlicht. Dann taten die Europäische Zentralbank (EZB) und die Bank of England dasselbe.

Auch wenn die Zinserhöhung der Fed um 50 Basispunkte geringer ausfällt als frühere Anhebungen, zeigen die Botschaften der Fed-Führung wie auch die der EZB die Entschlossenheit, den Weg der geldpolitischen Straffung angesichts der anhaltenden Inflation fortzusetzen.

„Zusätzlich zur Zinserhöhung haben die Verantwortlichen der Fed einen höheren Zinssatz im Jahr 2023 erwartet“, der über fünf Prozent liegt, was die Stimmung der Investoren abgekühlt hat, betonte Art Hogan von B. Riley Wealth Management.

Gleichzeitig zeigten die Indikatoren für den Handel, aber auch für die Industrieproduktion in den USA, eine starke Abkühlung, die für die Wirtschaftstätigkeit im Allgemeinen nichts Gutes verheißt.

„Der Arbeitsmarkt mag nicht einbrechen, aber es wird immer deutlicher, dass der Verbraucher schwächelt und die Industrie sich in einer Rezession befindet“, so Moya weiter.

Die Einzelhandelsumsätze in den USA gingen im November um 0,6 % zurück und damit stärker als erwartet, was vor allem auf die negative Entwicklung bei den Autoverkäufen und im Baugewerbe zurückzuführen ist.

Für Karl Haeling von der LBBW war es aber vor allem der entschlossene Ton der EZB, der die Anleger überraschte. Die Präsidentin des Europarats, Christine Lagarde, wies auch auf kurzfristige Wachstumsrisiken hin.

„Die Kombination einer besorgten EZB mit schwachen Wirtschaftsdaten“ in den USA, aber auch in China, „hat die Anleger verunsichert, die bisher die Risiken einer harten ‚Landung‘ der Wirtschaft mit einer scharfen Rezession nicht in Betracht gezogen hatten“, so Karl Haeling von der AFP.

Dieser Analyst betonte auch, dass „der Markt im Dezember sehr illiquide ist, was die aufgetretenen Bewegungen noch verstärkt“.

Vor allem die großen Kapitalgesellschaften des Technologiesektors, die sehr empfindlich auf den Anstieg der Zinssätze reagieren, der die Kreditaufnahme für Investitionen verteuert, haben gelitten. So fielen Alphabet, die Holdinggesellschaft von Google, Meta (Facebook) und Apple um mehr als vier Prozent.

Ebenso zeigte Netflix mit einem Rückgang von 8,63 % eine der schlechtesten Leistungen, gefolgt von Roku (-7,76 %), Disney (-3,84 %) und sogar Amazon (-3,42 %).

Auch Snap, die „Holding“ des sozialen Netzwerks Snapchat, schloss mit starken Verlusten von 7,60 %, nachdem sie von der Investmentbank Jefferies schlecht bewertet worden war.

Die 11 Sektoren, in die der erweiterte S&P500-Index unterteilt ist, schlossen jedoch alle im Minus, darunter Kommunikationsdienste (-3,84 %) und Informationstechnologie (-3,78 %).